鈷市備貨期及3C消費旺季即將來臨，疊加國內限電對供應端有短期擾動，機構預計鈷價將在短期內迎來上行周期。

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A股半年報披露季之后的9月份首個交易日，上證指數早盤錄得小幅上漲。煤炭、房地產、IT設備、家用電器、倉儲物流等行業漲幅靠前。新能源類題材如TOPCon電池、虛擬電廠、光熱發電、換電、儲能等延續調整趨勢，早盤跌幅居前。

煤炭龍頭陜西煤業早盤一度漲停，股價創歷史新高，A股市值突破2300億元，午間收漲9.23%。地產板塊渝開發、粵宏遠A、空港股份、沙河股份、京投發展等低價股漲停。其中京投發展兩連板，最新股價5.3元/股。

證券時報·數據寶統計，今日早盤還有多只低價股漲停，包括波導股份、拓維信息、慈文傳媒、星光農機、西部創業等，這些股票午間收盤時股價均不到10元/股。

國際鈷價止跌回升

據生意社，截至8月31日，鈷價35.35萬元/噸，較月初漲幅7.68%。鈷價一改前期下跌走勢，連續三周持續上漲。從MB及LME鈷價走勢圖可以看出，8月MB及LME鈷價先跌后漲，海外電鈷產量下降，國際鈷價止跌上漲，刺激國內鈷價跟隨上漲。

受高溫用電增加，干旱水力發電不足影響，四川省近期全面限電。寧德時代四川電池工廠因限電停產，四川地區鋰鹽企業受限電影響停產。寧德電池廠減產，新能源電池供給減少，鋰鹽企業減產刺激鋰鹽價格上漲。

未來兩年鈷處于供需緊平衡

電解鈷價格連續多日下跌后首次上漲，硫酸鈷、氯化鈷等鈷化合物價格小幅上漲。據媒體證實，鈷金屬要被戰略收儲。從資源稀缺程度來看，收儲為國家戰略儲備具備戰略意義。考慮電解鈷工廠產能爬坡有限，一旦收儲落地，將對電解鈷市場供需及鈷價產生深遠影響。

中信證券認為，國內鈷行業庫存依舊低位運行，鈷市備貨期及3C消費旺季即將來臨，上游供應商看好鈷價，疊加國內限電對供應端有短期擾動，預計鈷價將在短期內迎來上行周期。

光大證券認為，鈷預計2022-2023年處于供需緊平衡，2024年后供不應求加劇。新能源汽車高速發展帶來的動力電動用鈷量將有望維持在27%左右的復合增速(2022-2025年)，2022-2023年全球鈷礦供給增長較快，鈷行業將維持供需緊平衡；2024年后新增鈷礦有限，鈷供應短缺將加劇。

超七成概念股上半年凈利潤增長

數據寶統計，A股市場上布局鈷相關業務的公司超過20家，上半年凈利潤同比增長達到七成以上。西藏礦業、贛鋒鋰業、容百科技、杉杉股份、合縱科技、當升科技、中色股份等凈利潤翻倍增長。

8月以來融資客凈買入超億元的概念股有3只，分別是中國寶安、容百科技、當升科技。按照區間成交均價粗略計算，北上資金增持超億元的是中偉股份、當升科技、廈門鎢業。當升科技是融資客和北上資金同時加倉超億元的股票。

華友鈷業主要從事新能源鋰電材料和鈷新材料產品的研發制造業務，華飛鎳鈷(印尼)有限公司規劃建設的年產12萬噸(鎳金屬量)氫氧化鎳鈷濕法項目目前已全面開工建設，預計2023年上半年具備投料條件。

廈門鎢業專注于鎢鉬、稀土和能源新材料三大核心業務，為世界一流電池企業提供高品質的鈷酸鋰、三元材料等先進電池材料。今年上半年，公司鈷酸鋰銷量為 1.87 萬噸，全球市場占有率仍穩居行業第一。

當升科技作為全球鋰電正極材料龍頭企業，主要從事多元材料、鈷酸鋰等等材料的技術研究和生產銷售。公司高容量型鈷酸鋰產品持續在數碼消費類電子產品市場中占據領先地位，上半年公司鈷酸鋰業務收入為4.36億元。

騰遠鈷業主要從事鈷、銅產品的研發、生產與銷售，為國內領先的鈷鹽生產企業之一。公司的核心產品為氯化鈷、硫酸鈷等鈷鹽、電積鈷及電積銅。上半年公司鈷系列產品產量4495金屬噸，鈷產品營收16.23億元。

標簽： 當升科技 消費旺季 廈門鎢業