恒泰證券股份有限公司(下稱“恒泰證券”，港股簡稱“恒投證券”，01476.HK)第一大股東將出現變更。

9月30日晚間，天風證券股份有限公司(簡稱“天風證券”，601162.SH)公告表示，當日該公司與北京華融綜合投資有限公司(簡稱“北京華融”)簽訂了協議，擬向北京華融轉讓持有的恒泰證券2.49億股股份(占恒泰證券總股本的9.5754%)，價格約為7.22元/股，總計18億元。

對于此次轉讓股權原因，天風證券在公告中表示，根據公司實際情況，為盤活公司資產，合理配置資源，提高資金使用效率。天風證券還表示，此次交易對公司財務業績表現具有正面影響。

(相關資料圖)

交易尚需監管批準

此次轉讓一旦完成，天風證券將不再是恒泰證券的第一大股東。

依據公告，本次轉讓前，天風證券為恒泰證券第一大股東，持股比例26.49%。北京金融街投資(集團)有限公司(簡稱“金融街集團”)與其控股子公司北京金融街西環置業有限公司、全資子公司北京華融基礎設施投資有限責任公司分別持有6.35%、8.12%和5.95%，合計20.42%。

值得注意的是，北京華融是金融街集團的全資子公司。另外，北京華融與金融街集團及前述控股子公司、全資子公司為同一實際控制人，即北京市西城區人民政府國有資產監督管理委員會。待北京華融獲得恒泰證券2.49億股(占總股份數9.5754%)之后，金融街集團與其控股子公司將共計持有恒泰證券29.99%股權，離30%要約收購線僅一步之遙。

當然，此次交易尚需中國證券監管機構以及香港證券及期貨事務監察委員會(簡稱“香港證監會”)批準或確認后方可實施，存在不確定性。

提價轉讓

相對于3年前收購恒泰證券股權時的價格，此次天風證券出售恒泰證券股權的價格有所提高。

依據公告，天風證券擬向北京華融轉讓持有的恒泰證券2.49億股內資股，價格約為7.22元/股。

對于交易標的的定價，天風證券在公告中表示，此次交易以標的公司提供的2021年度經審計凈資產為定價基礎，交易雙方按照市場法邏輯，根據近兩年證券公司股權交易案例的交易價格情況，并按照標的公司資產負債情況、業務規模大小、盈利能力、牌照布局、分支機構、客戶情況等多方面的因素綜合考慮，同時參考行業可比公司，經公司與北京華融協商一致確定本次交易的轉讓價格合計為18億元。

相對于收購恒泰證券股權時的價格，此次交易對于天風證券來說是一筆“值當”的買賣。據天風證券2019年6月17日公告，該公司擬以每股5.76元收購交易對方持有的恒泰證券7.81億股內資股，占目標公司已發行股份的29.99%。

按照此次7.22元/股的出售價和此前5.76元/股的收購價大致計算，此次出售恒泰證券2.49億股股份，天風證券將獲利約3.64億元。

不過，目前天風證券僅持有26.49%的恒泰證券股權。天風證券公告顯示，截至2020年4月13日，該公司累計已辦理完畢恒泰證券6.9億股股份(占股份總數的26.49%)的過戶手續。

對于剩余3.50%股權，天風證券在此次公告中表示，因該部分股份存在限制轉讓措施未完成過戶，且未支付相關股權受讓價款，根據協議中收購方有權單方解除受讓責任的約定，該公司決定終止上述協議。

對此，有分析人士指出，從種種跡象看，天風證券是希望謀求并表的，但因為該股份處于質押狀態，無法辦理。在當前經濟下行壓力加大下，退出可能是更理性的選擇。

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不僅是恒泰證券，天風證券也即將引來新的第一大股東。

同樣在9月30日晚間，天風證券公告表示，公司股東湖北省聯合發展投資集團有限公司(簡稱“聯發投”)與股東湖北宏泰集團有限公司(簡稱“宏泰集團”)簽署協議，聯發投持有的天風證券5.19億股股份(占天風證券總股本的5.99%)轉讓至宏泰集團。

而在幾天前的9月27日晚間，天風證券公告表示，宏泰集團受讓人福醫藥集團股份公司(簡稱“人福醫藥”)所持7.85%天風證券股權轉讓事項已完成過戶。

因此，待最新股轉劃轉事項完成后，宏泰集團將合計持有天風證券股權達13.84%，超過武漢商貿集團有限公司(持股8.78%)成為天風證券第一大股東，成為天風證券唯一一家持股10%以上的大股東。

宏泰集團是湖北省人民政府授權的國有股權(資本)集中持有主體、省級國有資本運營主體、省級國有資本有序進退通道。宏泰集團官網還顯示，該公司戰略性入股湖北銀行等金融機構，擁有地方AMC、私募基金、商業保理、融資租賃、融資擔保、小額貸款等十多塊類金融牌照，目前已初步形成省域內融資資源集聚的全牌照金控集團架構。

截至9月30日收盤，天風證券收平，報2.73元/股。

標簽： 天風證券 恒泰證券 宏泰集團