6月30日，中國鋰業巨頭天齊鋰業(9696，HK)開始公開招股，并于2022年7月6日結束，預計于7月13日在香港聯交所掛牌并開始上市交易。

(資料圖)

按照招股細則，天齊鋰業全球發行約1.64億股，每股發售價最高82港元，募資規模最多134.5億港元。若成功上市，則有望成為2022年至今港股集資規模最大的新股。

募資超百億元

6月30日，天齊鋰業的港股上市繼通過聆訊后又取得了最新進展，公司已在香港刊登并派發境外上市外資股(H股)招股說明書，或將在7月13日正式登陸港交所。

公開資料顯示，2022年6月2日，中國證監會出具了《關于核準天齊鋰業股份有限公司發行境外上市外資股的批復》，核準天齊鋰業新發行不超過約4.25億股境外上市外資股，每股面值人民幣1元，全部為普通股。

按照天齊鋰業發布的招股書，摩根士丹利、中金公司和招銀國際為其聯席保薦人。此次上市，天齊鋰業全球發售H股總數約1.64億股(其中90%為國際配售，10%為香港公開發售)。

資料顯示，天齊鋰業此次計劃的募集資金總額將在10億-15億美元之間，H股發行的價格區間初步確定為69港元至82港元，募資總額最多約134.5億元。預計定價日大約在7月6日或前后，并預計于2022年7月12日公布發行價格。對比年內港股新股情況，若實際募資規模與計劃區間相匹配，那么天齊鋰業將有望成為2022年年內港股集資規模最大的新股。

據了解，天齊鋰業此次IPO募集所得資金凈額主要將用于現有債務償還、產能擴張、營運資金及一般公司用途，具體則指償還并購銀團貸款的未償還余額、安居工廠一期建設撥資、償還中國國內銀行貸款，以及用于營運資金及一般公司用途。

“A+H”股雙布局

實際上，為了港交所的成功上市，天齊鋰業的成長史可以用厚積薄發來形容。

公開資料顯示，1992年，第一座碳酸鋰工廠在四川射洪興建，標志著天齊在鋰行業的開端。而后2004年，在蔣衛平(天齊鋰業創始人、董事長)的帶領下，通過天齊集團收購射洪鋰業，天齊鋰業正式成立。

多年發展后，公司成功于2010年在深圳證券交易所上市，股票簡稱為天齊鋰業(代碼：002466)。成功在A股上市后，天齊鋰業迎來了新一輪快速發展，陸續收購澳洲、智利和國內的優質鋰資源、張家港和重慶的鋰鹽生產工廠，完成新項目開工建設等。

伴隨業務規模的不斷擴張，2018年，天齊鋰業開始計劃“A+H”股雙布局。并在同年11月，首次遞交港交所的上市申請獲批，擬定發行3.28億股，募資資金大部分擬用于SQM公司股份收購的再融資，里昂證券和摩根士丹利為其聯合保薦人。

但彼時由于行業整體形勢、市場估值等多方原因，港交所的上市計劃不得不暫時告停。

而隨著中國新能源行業的迅猛發展，作為中國鋰生廠商龍頭企業，鋰材廣泛應用于電動車及儲能系統等。

今年再度沖擊H股上市，天齊鋰業給予了不小期望。在啟動H股發行之初，天齊鋰業董事兼總裁夏浚誠就曾表示，H股發行融資對公司的未來發展有著重大意義，在優化公司資本結構、降低財務風險、發展核心業務、拓展境外融資渠道等方面均有所幫助。

多項經營指標向好

隨著雙碳目標的提出，中國新能源行業發展進入快車道，對于鋰材來說，市場需求旺盛，作為龍頭企業的天齊鋰業來說，近年來天齊鋰業的多項核心經營數據十分亮眼。

首先是財務數據， 天齊鋰業4月30日發布的2021年度業績報告顯示，2021年公司營業收入約為76.63億元，同比增長136.56%；凈利潤約為20.79億元，同比增長213.37%，實現全年扭虧為盈。

從天齊鋰業2019-2021年年度報告中的財務數據來看，2019年至2021年三年，天齊鋰業毛利率分別達到56.6%、41.5%及62.0%。

至2022年一季度，天齊鋰業實現營收52.57億元，同比增加481.41%；歸母凈利潤33.28億元，同比上漲14.4倍，超過2021年全年凈利潤六成。不僅如此，隨著全球鋰價的持續上漲，2022年第一季度SQM也實現了7.961億美元的凈利潤。同期，天齊鋰業資產總額超過400億 。

其次是規模。公開資料顯示，當前天齊鋰業的產品主要鋰精礦產品、鋰化合物與衍生物產品兩類。其中，鋰精礦產品包括化學級和技術級鋰精礦；鋰化合物與衍生物產品則包括碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰和金屬鋰。

具體到細分業務，根據伍德麥肯茲報告，按2021年天齊鋰業的鋰精礦產量計，其一家子公司為全球最大的鋰開采運營商，市場份額為38%，計算其2021年鋰產生的收入，排名第三。根據伍德麥肯茲報告，按2021年的產量計，天齊鋰業亦為世界第四大及亞洲第二大的鋰化合物生產商。

即便是在業內最關注的上市公司五大客戶層面，天齊鋰業給出的答卷也并不遜色。天齊鋰業的產品客戶群主要包括全球頂級電池制造商、電池材料生產商、跨國電子公司和玻璃生產商。根據伍德麥肯茲報告，按2021年市場份額計算，天齊鋰業的產品供應給世界五大大型鋰離子電池制造商中的三家制造商，以及世界十大正極材料制造商的六家。

值得關注的是，在天齊鋰業登陸港交所的背后，更為重要的是其已經達到了100%的鋰精礦自給自足，可以實現具有一致性和高質量的各種終端產品的規模化生產及先進的生產技術。而在綜上種種數據的加持下，面對當前鋰價節節攀升，多領域入局鋰電，行業上行周期儼然到來的情況，作為鋰業巨頭的天齊鋰業也備受資本市場以及機構的青睞。

而對于天齊鋰業成功登陸港交所，成為“A+H”兩地上市的鋰業巨頭后，又將開啟怎樣的故事，《華夏時報》記者方面也將持續關注。

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