今年以來，工程機械行業持續走強。

而本周一，龍頭徐工機械的強勢漲停，帶領整個板塊成為市場主角。去年10月，徐工股價見底之后，到本周累計漲幅超過60%。除此之外，三一重工、中聯重科等都有很強的表現。

究竟是哪路資金在持續做多徐工？

【資料圖】

今天，徐工機械發布的一份公告，給出了答案——不僅僅有公募機構的大舉買入，還有通過深港通流入的北向資金，也成為其走強的重要因素。

徐工機械今日發布了首次回購股份的公告，公司于2月22日通過集中競價方式回購140萬股，最高成交價6.99元/股，最低成交價6.98元/股。

與此同時，徐工機械公布了截至2月17日(上周五)的前十大流通股名單。在這份股東名單中，香港中央結算有限公司，以及4只易方達旗下基金的名字尤為引人注目。

具體來看，香港中央結算有限公司去年三季度末持有徐工機械29019.07萬股，而截至今年2月17日持有39756.22萬股，去年四季度以來增倉超過1億股。

另外，易方達高質量嚴選三年持有持股7438.52萬股，為第四大流通股東；易方達瑞恒靈活配置持有3212.31萬股，為第八大流通股東。這兩只易方達旗下的公募產品，均為知名基金經理蕭楠管理。值得注意的是，上述產品去年的四季報顯示，徐工機械均未出現在前十大重倉股名單之中。

此外，易方達價值精選持有徐工機械3798.01萬股，該產品由包正鈺管理，并在去年第四季度買入。而由張清華管理的易方達新收益靈活配置，去年四季報時徐工并未出現在其前十大重倉，截至2月17日，該產品持有2709.17萬股。

值得一提的是，不論是蕭楠還是張清華，都是易方達旗下頂流老將。

其中，蕭楠任職時間超10年，管理規模487.21億元。而張清華任職時間也超過9年，累計管理規模高達688.37億元。兩人管理的產品加起來規模超1000億。

在去年四季報中，蕭楠表示，防疫措施調整后，未來兩年宏觀層面的兩條主線將會是中國的經濟復蘇和美元加息周期結束。基于以上判斷，大幅加倉了港股的互聯網行業，并調整了A股周期性行業的配置，增加了焦煤、金屬等板塊的配置比例，減少了動力煤品種的配置。此外，還調整了消費板塊的配置，增加了彈性大、治理結構處于改善周期內的次高端白酒的配置，以及傳媒等受益于經濟周期上行的子行業的配置。

可以看出，去年底，蕭楠雖然認為國內宏觀經濟復蘇是一條主線，但并沒有透露出對工程機械行業如此看好，在兩只基金產品中大舉配置。

再來看張清華的觀點。他在去年四季報中表示，組合在2022年10月份市場回調過程中逐步提升權益倉位，隨著11月房地產政策與疫情政策的優化，組合倉位提高到上限附近，并進行結構優化調整。行業配置上，組合加倉受益于需求預期改善的有色、化工、機械等順周期品種，繼續減持光伏、醫藥行業。四季度，組合投資框架適度增加了自上而下的權重，倉位及行業的調整更加積極，后續將繼續提高組合靈活性以應對市場的變化，為持有人提供更好的中長期回報。

可以看出，張清華在去年也已經開始加倉機械板塊，但加倉更明顯的還是在化工板塊中，比如揚農化工、萬華化學等。

此外，去年四季度已經開始配置工程機械板塊的包正鈺則表示，由于全球礦業工業資本開支將進一步增大，相應地配置了工程機械相關的部分公司。包正鈺認為，去年四季度全球資產都進入了高波動狀態，過去深度全球化帶來的穩定增長受到挑戰，安全和可控成為各國發展之外的重要考量。能源、工業等傳統領域的資本開支和針對戰略新興技術的競爭將成為未來主線。中國在工程、制造和消費領域的相對優勢并未減弱，某些情況下優勢反而更加明顯。國有企業改革將為國企帶來巨大活力，也將為資本市場帶來巨大回報。

標簽： 徐工機械 工程機械 香港中央結算有限公司