30日早盤，兩市股指盤中全線上揚，滬指再度沖擊3100點，上證50指數漲近1%；兩市半日成交約3600億元，北向資金小幅凈流入。

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截至午間收盤，滬指漲0.61%報3092.5點，深成指漲0.35%，創業板指漲0.3%，上證50指數漲0.8%；兩市合計成交3640億元，北向資金凈買入6.47億元。

盤面上看，傳媒、保險、教育、港口、旅游、零售、銀行、券商等板塊走強，web3.0概念、網游、體育概念等表現活躍；醫藥、醫療保健板塊走弱，新冠藥、血氧儀概念、CXO概念等下挫。

渤海證券指出，春節將至及1月全國疫情的持續，令經濟基本面的實際支撐不多，疊加去年1、2月份的高基數，因而短期基本面的看點不在于整體數據，而在于疫后社會的生產生活恢復正常后的經濟水平和所呈現的活力。就估值而言，市場估值的底部提升主要來自于信心的積累。目前新冠疫情已被歸類為“乙類乙管”，伴隨管控的放松，生產生活的恢復，市場的負面情緒將逐步得到扭轉。對基本面復蘇預期的逐漸回升，將有助于市場估值端的率先發力。總體來看，堅持年報中的觀點，未來行情的趨勢仍將總體向上。考慮到部分負面因素仍未完全消除，因此行情的發展將存在曲折過程。

行業配置方面，延續年報中對于“政策預期改善”和“景氣反轉”兩條主線的推薦。一是沿著“政策預期邊際改善”帶來修復或反轉行情角度，可關注：(1)疫情放開后的消費板塊，可重點關注食品加工、白酒、醫療服務、化妝品行業；(2)融資“三支箭”齊發力以“保交樓”下的房屋建設、白色家電行業；(3)行業政策基調正由對“未成年人沉迷”的擔憂轉向對“促進先進技術產業發展”的重視下的電子游戲行業。

二是沿著景氣反轉角度，可關注：(1)半導體行業庫存現拐點，需求待復蘇下的布局機會；(2)資產和負債兩端均有修復預期，以及低基數疊加成交量和投資收益率等指標向上修復的非銀金融板塊。

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